Apa itu analisis fundamental?
Analisis fundamental pada pasar forex adalah studi tentang data ekonomi, sosial dan politik, laporan dan berita untuk mendapatkan beberapa wawasan tentang trend masa lalu, sekarang dan masa depan dari suatu instrumen forex. Dari perspektif fundamental ada banyak cara untuk menganalisis mata uang, kita akan fokus pada model diferensial tingkat bunga.

Arah masa depan nilai tukar pada akhirnya akan ditentukan oleh permintaan dan penawaran mendasar untuk mata uang tertentu. Dengan menggunakan beberapa indikator ekonomi utama, kita dapat menerapkan data yang tersedia untuk model diferensial tingkat bunga, memprediksi dengan beberapa ketepatan saat ini dan permintaan dan penawaran masa depan dan dengan demikian arah nilai tukar.

Apa itu model diferensial tingkat bunga?
Model diferensial tingkat bunga didasarkan pada gagasan bahwa mata uang dengan tingkat suku bunga yang lebih tinggi akan lebih dihargai  karena pelaku pasar akan memindahkan dana mereka ke negara-negara dengan imbal hasil yang lebih tinggi.
Sementara investor rata-rata mungkin tidak menganggapnya layak untuk mengirim dana ke luar negeri, investor, dana dan institusi yang cerdas telah lama memanfaatkan kesempatan ini, mendapatkan bunga dan apresiasi capital terhadap posisi leverage untuk mendapatkan keuntungan besar. Sebagai pedagang eceran kita ingin fokus pada mengambil keuntungan dari tren ini, mengambil posisi di pasar forex spot dimana kita juga bisa mendapatkan bunga, dengan asumsi perbedaan suku bunga akan menguntungkan kita.

Sebagian besar data dan laporan ekonomi membawa dampak signifikan karena implikasi yang mereka miliki terhadap arah suku bunga masa depan. Poin di bawah melihat komponen kunci dari model diferensial tingkat bunga; data dan laporan, yang ketika dirilis berdampak pada pasar karena diasumsikan mereka mempengaruhi arah suku bunga masa depan. Data yang bagus yang mengalahkan ekspektasi pasar biasanya akan berdampak apresiasi terhadap suatu mata uang, sementara data yang lemah yang dibawah ekspektasi biasanya akan berdampak depresiasi terhadap mata uang. Ini adalah poin yang sangat penting! Memahami bahwa pelaku pasar akan bertindak berdasarkan pandangan (persepsi) mereka terhadap mata uang.

Komponen utama model

Suku bunga

Suku bunga merupakan pendorong utama model ini namun merupakan bagian dari sejumlah faktor pendukung yang akan mengubah nilai tukar. Suku bunga adalah alat yang digunakan oleh bank sentral untuk memenuhi sejumlah tujuan kebijakan moneter mereka, yaitu:

  • Jaga Inflasi antara target band 2-3%. Mereka melakukan ini dengan menaikkan atau menurunkan suku bunga.
  • Pertumbuhan yang kuat dan berkelanjutan.

Suku bunga mampu mencapai tujuan di atas karena mempengaruhi permintaan dalam suatu perekonomian. Ketika suku bunga dinaikkan maka biaya untuk meminjam uang meningkat sehingga jumlah pengeluaran dalam ekonomi akan turun dan demikian pula berlaku kebalikannya, dimana suku bunga turun.

Memahami bagaimana dan mengapa suku bunga digunakan akan memberikan insight pemahaman Anda tentang tema makroekonomi yang ada di pasar Forex. Ini berarti bahwa ketika Anda membaca informasi berita atau membedah laporan bank, Anda akan dapat memikirkan sebab dan akibat dari sebagian besar variabel ekonomi yang dibicarakan.

Sekarang setelah kita memahami tingkat suku bunga dan bagaimana pengaruhnya terhadap model kita, kita bisa melihat data yang akan membantu kita membuat keputusan perdagangan. Data atau rilis berita yang ingin Anda lihat dapat ditemukan di www.forexfactory.com, keduanya akan memiliki efek jangka panjang dan langsung pada mata uang diantaranya:

  • Pengumuman tingkat suku bunga
  • Notulen rapat bank sentral (minutes)
  • Pidato bank sentral

Semua rilis di atas dapat diperdagangkan setelah dilepaskan atau dimasukkan ke dalam model Anda untuk menentukan apakah mata uang akan naik atau turun berdasarkan arah suku bunga masa depan. Arguably yang terpenting pengumuman ini adalah menit bank sentral. Hal ini karena karena anggota bank sentral telah secara efektif melakukan pemikiran untuk Anda, menguraikan bahasa terselubung pandangan mereka untuk ekonomi tertentu itu, mitra dagangnya, ekonomi global dan pengaruhnya terhadap proses pengambilan keputusan mereka di masa depan

Inflasi

Inflasi didefinisikan sebagai kenaikan harga barang dan jasa secara umum sehingga terjadi penurunan daya beli uang. Inflasi menjadi perhatian setiap bank pemerintah dan bank sentral yang merupakan fokus utama kebijakan moneter. Seperti yang dapat kita lihat di atas, sebagian besar bank sentral akan mencoba untuk menjaga inflasi antara 2-3% dengan menaikkan atau menurunkan suku bunga. Mengetahui bahwa inflasi dipandang sebagai masalah nyata oleh bank sentral, dengan memperhatikan data inflasi untuk mengukur arah suku bunga di masa depan merupakan komponen kunci dari model diferensial tingkat bunga. Indikator di bawah ekonomi adalah ukuran umum inflasi yang digunakan dalam model ini:

  • CPI, Core CPI (indeks harga konsumen) adalah ukuran umum inflasi harga di seluruh sektor rumah tangga.
  • PPI (indeks harga produsen) mengukur inflasi harga pada harga produsen.

Pertumbuhan ekonomi

Pertumbuhan ekonomi suatu negara adalah pusat dari model ini karena mengukur output suatu ekonomi dan dengan demikian di mana ekonomi berada dalam siklus pertumbuhan dan isu mendasar yang mungkin timbul sebagai akibat dari pertumbuhan tinggi atau rendah. Sebagian besar bank sentral memiliki tujuan pertumbuhan ekonomi yang berkelanjutan sekitar 3% dalam jangka menengah. Artinya bank sentral akan menggunakan kebijakan moneter (suku bunga) sebagai sarana untuk merangsang atau memperlambat pertumbuhan ekonomi. Berikut adalah beberapa indikator ekonomi yang umum digunakan untuk mengukur pertumbuhan dalam ekonomi. Saya telah memasukkan beberapa yang tidak secara tradisional digunakan sebagai indikator pertumbuhan, namun, saya merasa mereka tidak cukup memiliki perhatian untuk memiliki kategori mereka sendiri.

  • PDB atau produk domestik bruto merupakan ukuran output suatu negara.
  • Penjualan eceran

Data pekerjaan
Dalam model kami mengukur pengangguran dalam ekonomi sangat penting karena adanya hubungan terbalik antara pengangguran dan inflasi. Artinya, semakin rendah tingkat pengangguran, semakin besar tekanan inflasi berada dalam ekonomi. Hubungan ini diilustrasikan pada diagram di bawah ini yang dikenal sebagai kurva Phillips.

Analisa Fundamental

Kurva menunjukkan kepada kita bahwa seiring dengan menurunnya tingkat pengangguran, inflasi juga meningkat dan sebaliknya. Alasan untuk ini adalah tekanan tambahan yang meningkatkan upah dalam ekonomi pada harga barang dan jasa. Data ketenagakerjaan juga merupakan indikator kuat dari kekuatan ekonomi, karena alasan inilah laporan Non Farm Payroll yang dirilis pada hari Jumat pertama bulan ini dari Amerika Serikat merupakan laporan ekonomi yang paling dinanti-nantikan di dunia. Dalam masa ekonomi yang tidak menentu saat ini dunia melihat laporan ini untuk menentukan seberapa stabil ekonomi AS dan apakah mereka ingin mengambil risiko. Ada sejumlah laporan yang mengukur tingkat pengangguran / pekerjaan di sejumlah negara, yang paling menonjol adalah:

  • Non-farm payrolls (AS)
  • Klaim pengangguran (AS)
  • Perubahan pekerjaan (AUD)

Ini adalah komponen utama dari model diferensial tingkat bunga yang dapat Anda masukkan ke dalam trading Anda baik secara jangka pendek maupun jangka panjang. Anda dapat mengambil posisi trading saat data ekonomi ini keluar atau Anda dapat menggunakannya untuk membentuk pandangan jangka panjang untuk mata uang yang ingin anda transaksikan. Yang penting adalah Anda mengerti apa arti angka itu! Ini tidak berarti Anda harus mengetahui seluk beluk laporan dan angka ini, hanya saja Anda memahami implikasi yang dapat mereka dapatkan terhadap tingkat suku bunga di masa depan.

Sebagai trader retail, sebagian besar perdagangan Anda akan datang dari mengidentifikasi peluang pada grafik menggunakan analisis teknikal, oleh karena itu Anda harus menganggap diri Anda seorang teknisi (analis teknikal) daripada ‘fund manager’ atau ekonom. Sebagai seorang teknisi Anda menganggap bahwa semua fundamental dan apapun yang bisa mempengaruhi nilai tukar sudah tercermin dalam harga / grafik.

Secara teori ini akan ideal dan kita bisa melupakan fundamental secara keseluruhan. Kenyataannya pasar tidak begitu efisien dan membayar untuk mengetahui halangan paling kering ini (walaupun beberapa dari kita benar-benar menikmatinya). Untuk alasan ini, memahami dasar-dasar dan tetap mengikuti tema makroekonomi saat ini harus menjadi bagian dari hari perdagangan Anda. Menghabiskan 10 menit sehari untuk melihat umpan berita Anda, melihat angka terbaru untuk keluar untuk berbagai laporan, atau bahkan beberapa penelitian mendasar. Ini akan memastikan Anda mengetahui tema makro yang ada dan dengan demikian anda dapat trading searah dengan arus pasar saat ini.

Start typing and press Enter to search